Global piyasalarda faiz indirimi beklentisi

ABD’de son devirde açıklanan bilgiler karışık sinyaller verirken, Fed’in gelecek periyotta atacağı adımlara ait belirsizlikler hisse piyasalarında risk iştahının düşük seyretmesine neden oluyor.

Analistler, bu hafta ABD’de açıklanacak büyüme bilgilerinin bankanın izleyeceği yol haritasına yönelik daha fazla ipucu verebileceğini söz ederek, hafta boyunca Fed yetkililerinin yapacağı kelamla yönlendirmelerin de yatırımcıların odağında bulunduğunu lisana getirdi.

Haftanın son süreç gününde Fed’in enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı çekirdek şahsî tüketim harcamaları fiyat endeksi datalarının piyasalarda oynaklığı artırabileceğini aktaran analistler, kelam konusu bilgilerin para piyasalarındaki fiyatlamaları değiştirebileceğini söyledi.

Yoğun data gündeminin hakim olacağı haftaya başlarken, para piyasalarında Fed’in eylülde birinci faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 72 ve kasımda yüzde 91 ile fiyatlanıyor. Muhtemel bir faiz indiriminin akabinde bankanın ikinci defa faiz indirimine gitme ihtimali ise aralıkta yüzde 84 ile fiyatlanıyor.

MICROSOFT DÜNYANIN EN BEDELLİ ŞİRKETİ UNVANINI TEKRAR ALDI

Öte yandan, cuma günü, çip üreticisi Nvidia, paylarında yaşanan düşüşle dünyanın en kıymetli şirketleri listesinde üçüncü sıraya geriledi. Şirketin piyasa pahası 3,1 trilyon dolara inerken, Microsoft 3,3 trilyon dolarlık piyasa bedeliyle dünyanın en kıymetli şirketi unvanını yine aldı.

Nvidia payları geçen haftanın son süreç gününde yüzde 3’ün üzerinde paha kaybederken bu durumun başka çip şirketlerinin paylarına de yansıdığı görüldü. Qualcomm’un payları yüzde 1,4, Micron Technology’nin payları yüzde 3,2 ve Arm Holdings’in payları yüzde 0,29 düştü.

Ayrıca, ABD’li teknoloji devlerinden Apple’ın payları de şirketin yapay zeka teknolojisi “Apple Intelligence”ın da ortalarında bulunduğu bazı özellikleri Avrupa Birliği (AB) mevzuatlarındaki “düzenleyici belirsizlikler” nedeniyle bu yıl AB’de kullanıma sunmayabileceğine dair haberlerin akabinde yüzde 1 kıymet kaybetti.

Diğer yandan, cuma günü ABD piyasalarında “triple witching” nedeniyle 15 Mart’tan bu yana en yüksek süreç hacminin görüldüğü bildirildi.

ABD’de pay senedi opsiyonlarının, pay senedi endeksi vadeli süreçlerin ve pay senedi endeksi opsiyon mukavelelerinin tıpkı gün vadesinin dolması ve mart, haziran, eylül ile aralık aylarının üçüncü cuma gününe denk gelmesi “triple witching” olarak isimlendiriliyor.

Söz konusu gelişmelerin akabinde ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni haftaya yatay seyirle yüzde 4,26 düzeyinden başlarken, cuma günü yüzde 0,2 artışla günü 105,8 düzeyinden tamamlayarak yaklaşık son iki ayın en yüksek günlük kapanışını gerçekleştiren dolar endeksi, şu sıralarda evvelki kapanışının çabucak altında seyrediyor.

Geçen haftanın son süreç gününde yüzde 1,7 azalışla günü 2 bin 321 dolardan tamamlayan altının ons fiyatı ise şu dakikalarda yüzde 0,2 artışla 2 bin 325 dolardan alıcı buluyor.

Brent petrolün varil fiyatı da cuma günü yüzde 0,7 bedel kaybıyla günü 84,3 dolardan kapatırken, yeni haftanın birinci süreç gününde evvelki kapanışının çabucak üzerinde 84,4 dolardan süreç görüyor.

New York borsasında geçem haftanın son süreç gününde Nasdaq endeksi yüzde 0,18 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,16 gerilerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,04 artış kaydetti. ABD’de endeks vadeli kontratları yeni haftaya da karışık bir seyirle başladı.

YOĞUN BİLGİ GÜNDEMİ YATIRIMCILARIN ODAĞINDA

Avrupa hisse piyasalarında cuma günü negatif bir seyir hakim olurken, bu hafta bölge genelinde açıklanacak ağır bilgi gündemi yatırımcıların odağına yerleşti.

Analistler, Avrupa’da açıklanan dataların karışık sinyaller vermeye devam ettiğini tabir ederek, bölge genelinde seçim belirsizliklerinin piyasalar üzerinde tesirli olmayı sürdürdüğünü söyledi.

Geçen hafta bölge merkez bankalarının faiz kararları farklılık gösterirken, İngiltere Merkez Bankası (BoE) siyaset faizini piyasa beklentileri doğrultusunda son 16 yılın en yüksek düzeyi olan yüzde 5,25’te sabit bıraktı.

İsviçre Merkez Bankası (SNB) ise siyaset faizini ikinci sefer 25 baz puan düşürerek yüzde 1,25’e çekerken, gelişmiş ülkeler ortasındaki siyaset faizi gevşeme döngüsündeki öncü pozisyonunu korudu.

BoE’nin açıklamasında, üyelerin 7’sinin siyaset faizini yüzde 5,25’te sabit tutma, 2’sinin 25 baz puan indirerek yüzde 5’e düşürme istikametinde oy kullandığı belirtildi.

Bankanın siyaset metninde, siyaset faizinin düşürülmeme kararının kimi üyeler için “iyi bir şekilde” istikrarlı olduğu belirtildi.

Bu gelişmelerle, daha fazla üyenin faiz indirimini destekleyebileceğine yönelik beklentilerin öne çıkmasıyla para piyasalarında bankanın eylülde birinci defa faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 89 ile fiyatlanırken, mümkün bir faiz indiriminin akabinde BoE’nin aralıkta ikinci sefer faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 88 ile fiyatlanıyor.

Cuma günü İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,42, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,56, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,50 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,09 azalış kaydetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya ise karışık bir seyirle başladı.

Asya hisse piyasalarında ise Japonya hariç negatif bir seyir öne çıkarken, bu hafta gözler Japonya da açıklanacak enflasyon datalarına çevrildi.

Japon yeninin dolar karşısındaki düşüş eğilimi üst üste 8’inci süreç gününe taşınırken, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) döviz kuruna mümkün müdehalesi yatırımcıların odağında bulunuyor.

Japonya’nın üst seviye döviz yetkilisi Masato Kanda, Japon Yen’ine yetkililerin gerekirse 24 saat dayanak için müdahale etmeye hazır olduklarını söylemesi dikkati çekti.

Öte yandan, Çin ve Avrupa Birliğinin (AB), Çin’den Avrupa’ya ithal edilen elektrikli araçlar için tarife koyma planları hakkında müzakerelere başlamayı kabul ettiğine yönelik haber akışı yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.

Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,7 yükselirken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,7 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,7 geriledi.

Yurt içinde ise cuma günü alıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü evvelki kapanışa nazaran yüzde 0,29 artışla 10.771,36 puandan tamamlarken, bu hafta gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) faiz kararına çevrildi.

AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin tamamı, TCMB’nin 27 Haziran Perşembe günü gerçekleştireceği Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında siyaset faizini yüzde 50’de sabit bırakmasını bekliyor.

Dolar/TL, geçen haftanın son süreç gününde dalgalı bir seyir izleyerek günü evvelki kapanışının yüzde 0,1 üzerinde 32,8375’ten tamamlamasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 32,8050 düzeyinden süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde finansal hizmetler inanç endeksi, gerçek kesim inanç endeksi ve kapasite kullanım oranı, yurt dışında ise Almanya’da Ifo iş dünyası itimat endeksi ve ABD’de Dallas Fed imalat sanayi endeksi bilgilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.800 ve 10.900 düzeylerinin direnç, 10.700 ve 10.600 puanın dayanak pozisyonunda olduğunu kaydetti.

patronlardunyasi.com