TL’nin mevduattaki vadeye tesiri

Yerli yatırımcının TL mevduat vadesi son bir yılda dikkat çekici şekilde uzadı.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu aylık bilgilerine göre bankacılık sektöründe mevduatın vade yapısının uzun vadelinin hissesi artacak şekilde değişti. Yeniden 3 aya kadar vadeli mevduat yüzde 32,34 oranla en çok tercih edilen vade olsa da 1 yıla kadar vadeli mevduatın toplam TL mevduat içindeki hissesi geçen yılki yüzde 3,44 düzeyinden bu yıl nisanda yüzde 15,59’a çıktı. 1 yıldan uzun vadeli mevduatın hissesi da yüzde 3,53’ten yüzde 5,15’e yükseldi.

Ekonomim’den Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, sıkı para siyasetine dönüş son bir yılda hem kredi hem de TL mevduat faizlerini yükseltti. Yerli ve yabancının TL’ye dönüşü, enflasyonun da beklendiği üzere mayısta tepenin görülmesiyle birlikte yılın ikinci yarısında yeni bir döneme girilecek. Her ne kadar Merkez Bankası’nın siyaset faizinde sıkılık seviyesin korunması beklense de yıl sonuna doğru faiz indirimlerinin başlayabileceği de beklentiler dahilinde. İşte hem enflasyonun hem de piyasa faizlerinin gerileyeceğine yönelik inanç TL mevduat yatırımcılarının daha uzun vadeli tercih etmesine yol açtı. Yüksek TL mevduat faizinden en çok tercih edilen vade olan üç ay değil daha uzun vadelerde yararlanmak isteyen yatırımcıların sayısındaki artış Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun aylık bilgilerinde 1 yıla kadar vadeli TL mevduatın toplam TL mevduat içindeki hissesinin katlanmasına yol açtı.

3 AYA KADAR VADELİDE 3 PUANLIK DÜŞÜŞ

TL mevduat faizinin düşeceği beklentisi ve stopaj düzenlemeleri uzun vadeli mevduata yaradı. BDDK bilgilerine göre bu yıl nisanda toplam mevduat- ta vadesiz mevduatın hissesi yüzde 16,38 düzeyinde. Bir yıl önce Nisan 2023’te oran yüzde 21,18 idi. Faiz ve yüksek enflasyon vadesiz mevduatta TL tutmayı 4.8 puan birden geriletti. 1 aya kadar vadeli TL mevduatın hissesi ise ge- çen yıl nisanda yüzde 17,45 iken bu yıl nisanda yüzde 12,74’e geriledi. 4.71 puanlık düşüş oldu. En çok tercih edilen 3 aya kadar vadeli mevduatın hissesi da geçen yılki yüzde 35,26’dan yaklaşık 3 puanlık düşüşle yüzde 32,34’e indi. 6 aya kadar vadeli mevduatın hissesi da geçen yılki yüzde 19,14’ten bu yıl yüzde 17,8’e indi.

KATKI HİSSESİ KATLANDI

En dikkat çekici değişim 1 yıla kadar vadeli mevduat hesaplarında yaşandı. 1 yıla kadar vadeli TL mevduatın toplam TL mevduat içindeki hissesi geçen yıl nisanda yüzde 3,44 iken bu yıl nisanda yüzde 15,59’a yani 12.15 puan birden yükseldi. 1 yıldan uzun vadeli TL mevduatın toplam TL mevduat içindeki hissesi da yüzde 3,53’ten yüzde 5,15’e kadar yükseldi. Özellikle 1 yıla kadar vadeli mevduatta artışta bankacılık sektörü kaynaklarından edinilen bilgiye göre yüksek mevduat faizinden daha uzun süre yararlanma isteği tesirli oldu. Kaynaklar yüksek TL mevduat faizinden 3 yahut 6 ay vadelide yararlanmaktansa 1 yıla kadar yararlanmayı tasarruf sahiplerinin tercih ettiğini vurgularken dezenflasyon süreci ile birlikte siyaset faiziyle birlikte TL mevduat faizinde de gerileme beklentilerinin de tercihleri etkilediğine dikkat çekti. Bankacılık sektörü kaynakları TL mevduat yatırımcısının da faizlerin düşeceğine inancı olduğunu tabir etti.

YABANCI MEVDUAT BANKALARINDA 19.5 PUAN BİRDEN ÇIKTI

Yabancı mevduat bankalarında 1 yıla kadar vadeli mevduatın toplam TL mevduat içindeki hissesi geçen yıl nisanda yüzde 2,77 düzeyinde iken bu yıl nisanda 19.46 puan birden artışla yüzde 22,23’e yükseldi. Yabancı mevduat bankalarında 1 yıldan uzun vadeli mevduatın hissesi da yüzde 5,98’den yüzde 9,16’ya çıktı. Vadesiz mevduatın hissesi 2.3 puan, 3 aya kadar vadeli mevduatın hissesi ise tam 12.47 puan birden düştü. Geçen yıl nisanda yüzde 35,82 olan 3 aya kadar vadeli mevduatın hissesi bu yıl nisanda yüzde 23,35’e geriledi. Birincilik hala daha 3 aya kadar vadeli tarafında olsa da 1 yıla kadar vadeli mevduatın hissesi yabancı mevduat bankalarında ikinci sıraya yükseldi. Öte yandan mayıs başında 1 yıla kadar vadeli mevduttan alınan stopaj yüzde 3’ten yüzde 5’e çıkarıldı.

Yerli özel mevduatta 3 aya kadar vadeli olanın hissesi 14.35 geriledi.

Yerli özel mevduat bankalarında geçen yılın nisanda 3 aya kadar vadeli TL mevduatın toplam TL mevduat içindeki hissesi yüzde 48.98 düzeyinde bulunuyordu. Bu yılın nisanda ise tam 14.35 puan birden gerileyerek yüzde 34.63’e indi. 1 aya kadar vadeli mevduatın hissesi 1.37 puan azalırken, vadesiz mevduatın hissesi ise 5.03 puan gerileyerek yüzde 21.99’dan yüzde 16.96’ya indi. 6 aya kadar vadeli mevduatın hissesi da 9.15 puan artışla geçen yılın nisandaki yüzde 12.69 düzeyinden yüzde 21.84’e yükseldi. 1 yıla kadar vadeli mevduatın hissesi da 10.98 puan artışla yüzde 1.91’den yüzde 12.89’a çıktı.

KAMUDA 3 AYA KADAR VADELİ OLANIN HİSSESİ 9.91 PUAN ARTTI

BDDK bilgilerine nazaran kamu mevduat bankalarında da 1 yıla kadar vadeli mevduatın hissesi hayli güçlü bir artış gösterdi. Kamu mevduat bankalarında geçen yılın nisanda yüzde 2.82 olan 1 yıla kadar vadeli mevduatın toplam TL mevduat içindeki hissesi yüzde 13.89’a çıktı. Kamu mevduat bankalarında yerli özel ve yabancı mevduat bankaları ile bölümden farklı olarak 3 aya kadar vadeli mevduatın hissesi da artış gösterdi. Geçen yıl nisanda 3 aya kadar vadeli TL mevduatın hissesi yüzde 24.6 iken kamu mevduat bankalarında 9.91 puan artışla yüzde 34.51’e çıktı. Vadesiz mevduatın hissesi da 10.15 puan düştü.

ORTALAMA VADE 99 GÜNÜ YÜKSELDİ

TL mevduat vadelerinin uzaması bankacılık bölümü için epey istenilen bir değişim. Böylelikle kredi-mevduat makasının daralmasına da katkı sağlayan bu değişimin bankacılık dalı kaynakları gerçek bankacılık yapılabılması için de manalı olduğunu vurguladı. BDDK dataları vade yapısının uzun vadeli istikamette değiştiğini gösterdiği üzere bankaların mevduatta ortalama vade günleri de artış trendinde. Bankacılık bölümü kaynaklarından edinilen bilgiye nazaran geçen yıl 92 gün olan mevduatta ortalama vade bu yıl 99 güne kadar yükseldi.

patronlardunyasi.com