Piyasanın dezenflasyon inancı kredilerde vade uzattı

Merkez Bankası ve iktisat idaresinin dezenflasyon programı çerçevesinde uyguladığı sıkı para siyaseti piyasanın enflasyonun düşeceğine yönelik inancını kuvvetlendirdi. Bankacılık bölümü kaynakları enflasyonda yılsonuna hakikat hızlanacak gerilemeyle birlikte yüzde 50 düzeyindeki siyaset faizinin de ineceği beklentisiyle ticari müşterilere vadeyi uzattı, faizi sabitledi. Bankacılık kesimi kaynaklarının verdiği bilgiye nazaran son haftalarda hem kısa vadeli ve değişken faizli rotatif kredilerde faizler 3 puana yakın geriledi hem de 18 aydan uzun vadeli sabit faizli kredi kullandırımları arttı.

Merkez Bankası ve iktisat idaresinin dezenflasyonun yılın ikinci yarısında başlayacağını işaret etmeleri ve bugün açıklanacak mayıs enflasyon verisinin tepeyi gördükten sonra düşüşe geçeceği vurgusu piyasa beklentilerinde de tesirli oldu.

Ekonomim’den Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, Merkez Bankası yüzde 38 yılsonu enflasyon kestirimi piyasanın varsayımlarına yakın. İşte bu enflasyon beklentilerindeki düzgünleşme ve dezenflasyonun başlayacağına inanç bankacılık kesiminde daha uzun vadeli planlamaların yapılmasını da beraberinde getirdi. Belirsizliklerin azaldığına yönelik inançla birlikte bankacılık dalı kaynaklarının verdiği bilgiye nazaran ticari kredilerde vadeler uzamaya başladı faiz ise değişken yerine sabit faize döndü.

POLİTİKA FAİZİ

Bir yabancı özel mevduat bankası kaynağı 36 aya kadar vadeye dahi çıktıklarını lisana getirerek müşterinin gereksinimine nazaran hem kısa hem de uzun vadeli krediyi sürekli temin ettiklerine dikkat çekti. Kaynak, bu devirde faizlerin düşeceği beklentisinin vade uzamasında ve faizin sabitlenmesinde tesirli olduğunu vurguladı. Yerli özel mevduat bankasından iki farklı kaynak da ticari kredilerde vadenin uzadığını onayladı.

Kaynaklardan biri kesimin siyaset faizi yüzde 45’e çıkarıldığında bunun zirve noktası olduğuna inanarak yavaş yavaş sabit faize yönelerek uzun vadeli konum almaya başladığını fakat 5 puanlık siyaset faizi artışının sürpriz yaşatsa da durumların çok bozulmadığını lisana getirdi. Kaynak, kesimin vade uzatmasının ve faizi sabitlemesinin önünü daha rahat gördüğünü ve daha rahat konum aldığını gösterdiğini söz etti. Birebir kaynak sabit kredi faizinin ise yüzde 50 siyaset faizinin üzerinden bağlandığını da söyledi.

Bir öbür yerli özel mevduat bankası kaynağı da ticari kredilerde uzun vadeliye dönmeye başladıklarını belirterek siyaset faiziyle ortasında çok marj olmadığını en düşük yüzde 48-49’dan sabit faizli kredi bağladıklarını lisana getirdi. Bankaların 6 ay 1 yıl sonrasını siyaset faizi indirimini göz önüne alarak fiyatlayabildiklerini kaydeden kaynak piyasanın ve bankacılık dalının Merkez Bankası ve iktisat idaresinin dezenflasyon programını satın aldığını vurguladı.

Bir öteki bankacılık kesimi kaynağı da borçlu cari hesap yani kısa vadeli ve değişken faizli ticari kredilerde faizi yüzde 62’den yüzde 59’a çektiklerini hatta ‘iyi müşteriler’e yüzde 49-51’e kadar inmeye başladıklarını söyleyerek 18 aydan daha uzun vadeli kredileri de sabit faizden vermeye başladıklarını tabir etti. Sabit faizli uzun vadeli krediyi de yüzde 51 düzeyine kadar verdiklerini söyleyen kaynak bunun piyasanın rahatlaması ve faizlerin düşeceğine ait inancın oluşması olarak yorumlanabileceğini söz etti.

NİSANDA GERİLEME

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nisan ayı bankacılık dalı bilgileri nisanda kesimin net karının 37 milyar TL olduğunu gösterirken net karda aylık düşüş yüzde 53, yıllık düşüş ise yüzde 4 oldu. Net kar gerilemesinde azalan net faiz gelirleri, kurul gelirleri tesirli oldu. Bankacılık kaynaklarının hesaplamasına nazaran aylık olarak net faiz marjında 56 baz puan düşüş gözlemlendi. Bu düşüşün ana etkeni TL kredi-mevduat makasındaki gerileme oldu. TL kredi-mevduat makası 72 baz puan düşüş gösterdi.

Bu düşüşte TL mevduat faizlerinde 204 baz puan artış ve TL kredi faizlerinde ise daha hudutlu olarak 132 baz puan artış ana nedenler oldu. Kesimde toplam gelirler aylık yüzde 35 gerilerken bu düşüşte net faiz gelirlerinin yüzde 12 azalması ve komitelerin aylık yüzde 9 gerilemesi ana etkenden sayıldı. Bankalar gelirlerdeki düşüşü karşılık masraflarını azaltarak telafi etmeye çalıştı. Toplam karşılıklar aylık olarak yüzde 52 gerilerken, yıllık bazda ise yüzde 5 artış kaydetti.

Faaliyet masrafları ise aylık olarak yüzde 2 düşüş gösterirken, yıllık olarak ise yüzde 83 artış gösterdi. Yıllık bazda kümülatif kar artışı mart ayındaki yüzde 44,7 düzeyinden zayıflayarak nisanda yüzde 31,8 düzeyine geriledi. 4 aylık kar 190.7 milyar TL düzeyine ulaştı. Kesimin özkaynak karlılığı da aylık bazda 292 baz puan zayıflayarak yüzde 27,8 düzeyine geriledi. Sermaye yeterliliği oranı 16 puan güzelleşerek yüzde 17,2 düzeyine yükselmiş, çekirdek sermaye yeterliliği oranı ise yüzde 13,3 düzeyinde sabit seyretti.

patronlardunyasi.com