Global piyasalarda gözler BoE’nin faiz kararında

Küresel piyasalarda, odak noktası bu hafta Fed’in faiz kararı ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın sözle yönlendirmeleri oldu.

Fed, siyaset faizini 23 yılın en yüksek düzeyi olan yüzde 5,25-5,50 aralığında sabit tuttu. Bankadan yapılan açıklamada, son aylarda yüzde 2’lik enflasyon gayesine yönelik ilerlemenin sağlanamadığı belirtildi.

Faiz kararının ardından Fed Başkanı Jerome Powell da düzenlediği basın toplantısında, faiz oranlarının beklenenden daha uzun müddet yüksek kalabileceği sinyalini verdi.

Bu yıl, şu ana kadarki bilgilerin fazla itimat vermediğine işaret eden Powell, “Daha evvel de belirttiğim üzere enflasyona ait bilgiler beklentilerin üzerinde geldi. Bu türlü büyük bir inancın kazanılmasının beklenenden daha uzun sürmesi mümkün.” açıklamasında bulundu.
Powell, siyaset odağının para siyasetinin ne kadar mühlet kısıtlayıcı tutulacağı olduğunu tabir ederek, “Bir sonraki siyaset atılımının faiz artırımı olmasının beklenen olmadığını düşünüyorum.” dedi.

Politika metninden ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarından alınan sinyallerin global piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırmasına rağmen ABD’de istihdam artışının yavaşladığına işaret eden bilgilerin tesiriyle, bankanın yakın vakitte faiz indirimlerine başlayabileceğine dair beklentiler arttı.

Piyasalarda, bankanın eylülde faiz indirimine gideceğine yönelik ihtimal yüzde 63’ten yüzde 68’e çıktı.

Bu gelişmelerle birlikte ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 17 baz puan azalışla 4,5030’a geriledi. Dolar endeksi yüzde 1 azalışla 105,03’e indi.

Altının ons fiyatı ise haftayı yüzde 1,5 azalışla 2 bin 302,25 dolardan tamamladı.

Orta Doğu’da tansiyonun azalmasıyla Brent petrolün varil fiyatı, yüzde 6,1 düşüşle 82,7 dolara geriledi.

NEW YORK BORSASI OLUMLU SEYRETTİ

New York borsasında, ABD’de açıklanan istihdam bilgilerinin Fed’in faizleri daha uzun mühlet yüksek düzeyde tutacağına yönelik artan tasaları azaltması ve ABD’de ağırlaşan bilanço döneminde şirket karlılıklarının yüklü olarak beklentilerden yeterli gelmesiyle müspet seyir izlendi.

ABD’de açıklanan makroekonomik bilgilere nazaran, ülkede tarım dışı istihdam, nisanda 175 bin kişi artarak beklentilerin altında gerçekleşirken, işsizlik oranı yüzde 3,8’den yüzde 3,9’a çıktı.

Fed’in dikkatle izlediği ortalama saatlik yarar da yüzde 0,2 ile beklentilerin altında artış kaydetti.

İstihdam raporu, sıkı iş gücü piyasasında bir ölçü soğuma yaşandığını ortaya koydu.

ABD’de birinci kere işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı, 27 Nisan ile biten haftada değişim göstermedi ve 208 bin ile beklentilerin altında gerçekleşti.

Ülkede, tarım dışı iş gücü verimliliği bu yılın birinci çeyreğinde yüzde 0,3 ile beklentilerin altında artış kaydederken, Fed’in takip ettiği enflasyon göstergelerinden biri olan ünite emek maliyeti ise tıpkı periyotta yüzde 4,7 yükselişle öngörülenin üzerine çıktı.

Öte yandan, ABD’de ağırlaşan bilanço dönemi devam ediyor. ABD’li e-ticaret devi Amazon, yılın birinci çeyreğinde gelirinin, geçen yılın tıpkı devrine kıyasla yüzde 13 artarak 143,3 milyar dolar olduğunu bildirdi. Geliri beklentilerin üzerinde gerçekleşen şirketin payları bu hafta 3,5’in üzerinde kıymet kazandı.

İsrail’in Gazze’ye yönelik taarruzları nedeniyle protesto ve boykot kampanyalarıyla karşı karşıya kalan şirketlerden Starbucks’ın geliri ise ocak-mart periyodunda azaldı. Beklentilerin altında finansal sonuçlar açıklayan kahve zincirinin payları, bu hafta yüzde 17’nin üzerinde paha kaybetti. Çip şirketi AMD’nin payları yüzde 4’ün üzerinde geriledi.

Apple’ın geliri, yıllık yüzde 4 azalmasına rağmen 90,8 milyar dolarla piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Şirket, 110 milyar dolarlık da pay geri alımı açıkladı. Apple’ın pay fiyatı haftayı yüzde 8’in üzerinde artışla tamamlarken, Qualcomm’un payları de finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesi sonrası yüzde 8’in üzerinde paha kazandı.

ABD Hazine Bakanlığı, bu yılın ikinci çeyreğine ait borçlanma varsayımını 243 milyar dolara çıkardığını açıkladı.
Haziran sonu nakit istikrarının 750 milyar dolar olacağının öngörüldüğü kaydedilen açıklamada, borçlanma iddiasının ocak ayında duyurulan kestirimden 41 milyar dolar yüksek olduğu belirtildi.

Öte yandan, Tesla, Çinli yetkililerin, ülkenin bilgi güvenliği gerekliliklerini geçtikten sonra otomobillerine yönelik kısıtlamaları kaldırdığını bildirdi. Böylece şirketin ikinci büyük pazarı Çin’de otonom sürüş teknolojisini yakın vakitte kullanıma sunacağına dair beklentilerin artması sonrasında Tesla payları yüzde 7’nin üzerinde kıymet kazandı.

Hollanda merkezli elektronik şirketi Philips’in payları de şirketin birtakım uyku apnesi aygıtlarının geri çağrılmasıyla ilişkili yaralanma savları için 1,1 milyar dolarlık uzlaşmaya varması sonrasında yaklaşık yüzde 27’nin üzerinde yükseldi.

Ayrıca eski ABD Başkanı Donald Trump’ın medya şirketi Trump Media & Technology Group’un paylarının yüzde 15’ten fazla bedel kazanması dikkati çekti.

Bu gelişmelerle New York borsasında Nasdaq endeksi yüzde 1,55, S&P 500 endeksi yüzde 0,57, Dow Jones endeksi yüzde 1,14 artış kaydetti.

Gelecek hafta çarşamba toptan stoklar, perşembe haftalık işsizlik maaşı müracaatları, cuma Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi, hazine bütçe istikrarı takip edilecek.

AVRUPA BORSALARI İNGİLTERE HARİÇ SATIŞ YÜKLÜ SEYRETTİ

Avrupa borsalarında ise İngiltere hariç düşüşler görüldü.

Analistler, bölgede açıklanan bilgilerin enflasyonla uğraşta sona yaklaşıldığının sinyallerini vermeye devam ettiğini belirterek, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) gelecek periyotta atacağı adımlara ait banka yetkililerinin kelamla yönlendirmelerinin de sürdüğünü bildirdi.

ECB Lider Yardımcısı Luis de Guindos, Avro Bölgesi’nde enflasyonunun yüzde 2’ye dönme yolunda bulunduğunu lakin bu sürecin inişli çıkışlı olacağını ve jeopolitik tansiyonların fiyat artışları üzerinde üst istikametli risk oluşturduğunu lisana getirdi.

Hollanda Merkez Bankası Başkanı ve ECB üyesi Klaas Knot da bankanın haziranda atacağı birinci faiz indirim adımı sonrasındaki sürece ait, “Belirli bir vakit patikası için evvelden taahhüt yok” sözünü kullandı.

Başka bir ECB üyesi Pierre Wunsch ise “Her toplantıda faiz indirimi yapacağımızı söylememeliyiz.” diyerek, temmuzda ikinci bir faiz indiriminin çok ileri gidebilecek bir tekrar fiyatlandırmaya yol açabileceği konusunda uyardı.

Öte yandan, Almanya’da açıklanan bilgilere nazaran, martta yüzde 2,2 olan yıllık enflasyon, geçen ay da değişmeyerek, Nisan 2021’den bu yana en düşük düzeyde kalmayı sürdürdü. Tüketici Fİyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda da yüzde 0,5 artışla beklentilerin altında kaldı.

Analistler, bölge genelinde açıklanan imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) datalarının 50 düzeyinin altında kalmaya devam etmesine rağmen beklentilerin üzerinde gelmesinin, ekonomik aktiviteye ait olumlu sinyaller verdiğini lisana getirdi.

Nisanda imalat sanayi PMI, Almanya’da 42,5 ve Avro Bölgesi’nde de 45,7 ile öngörülerin üzerinde geldi.

Bu gelişmelerle, bu hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,90 artarken, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,88, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,81, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,62 azalış kaydetti.

Gelecek hafta pazartesi Almanya’da ve Avro Bölgesi’nde hizmet bölümü PMI, Avro Bölgesi’nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), salı Almanya’da fabrika siparişleri, Avro Bölgesi’nde perakende satışlar, çarşamba Almanya’da sanayi üretimi, perşembe BoE faiz kararı, cuma İngiltere’de büyüme izlenecek.

Analistler, BoE’nin gelecek hafta faizleri sabit bırakmasının beklendiğini lakin haziranda faiz indirimlerine başlayabileceğini söyledi.

ASYA BORSALARI ALIŞ YÜKLÜ SEYRETTİ

Asya borsalarında, bu hafta müspet seyir öne çıktı.

Hafta başında 160,24 düzeyini test ederek Haziran 1986’dan bu yana birinci kere 160’ın üzerine çıkan dolar/yen paritesi, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) beklenen müdahalesi ve doların kıymetli para üniteleri karşısında kıymet kaybetmesinin de tesiriyle haftayı yüzde 3,1 azalışla 153,00’dan tamamladı.

Analistler, Japonya Merkez Bankasının mümkün son müdahalesinin yaklaşık 20 milyar dolardan fazla olabileceğini lisana getirdi.

Öte yandan, Çin’de açıklanan datalara nazaran, imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) nisanda 50,4 ile beklentilerin üzerinde gelse de evvelki aya nazaran yavaşlamaya işaret etti. Ülkede tıpkı devirde hizmet dalı PMI 51,2 ile iddiaların altında kalırken, bileşik PMI 51,7 oldu. Caixin imalat sanayi PMI ise 51,4 ile öngörüleri aştı.

Japonya’da açıklanan datalara nazaran ise martta işsizlik oranı yüzde 2,6’ya tekrar çıkarken, öncü sanayi üretimi yüzde 3,8 ile iddiaların üzerinde artış kaydetti.

Bu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,79, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,77, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 4,67, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,52 paha kazandı.

Gelecek hafta perşembe Çin’de dış ticaret istikrarı, cuma Japonya’da dış ticaret istikrarı takip edilecek.

BORSA GÜNÜ REKORLA TAMAMLADI

Yurt içinde ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı 3,64 artışla 10.276,88 puandan tamamlayarak tüm vakitlerin en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleştirirken, gördüğü en yüksek düzey rekorunu 10.286,57 puana taşıdı.

Dolar/TL, haftayı bir evvelki kapanışın yüzde 0,44 altında 32,33372’den tamamladı.

Öte yandan, İslam Kalkınma Bankasının (İKB) 50. yıl dönümü münasebetiyle Riyad’da düzenlenen İKB Yıllık Toplantıları kapsamında “Guvernörler Diyaloğu-Türkiye” oturumu düzenlendi.

Toplantıda konuşan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye’nin gelişmekte olan birden fazla ülkeye nazaran çok daha düzgün bir kıssaya sahip olduğunu belirterek, “Türkiye’nin kamu borç stokunun ulusal gelire oranı yüzde 29,5 ile gelişmekte olan piyasalar ortalamasının yarısından daha az.” dedi.

Bu ortada, memleketler arası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), Türkiye’nin kredi notunu “B”den “B+”ya yükseltirken, kredi notu görünümünü “pozitif” olarak korudu.

Gelecek hafta pazartesi gerçek efektif döviz kuru, çarşamba hazine nakit istikrarı, cuma işsizlik oranı ve sanayi üretimi takip edilecek.

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.300 ve 10.400 düzeylerinin direnç, 10.200 ve 10.100 puanın dayanak pozisyonunda olduğunu kaydetti.

patronlardunyasi.com